Chaque année, en décembre, Willie T. Stokes incarne avec un certain cynisme le personnage du Père-Noël dans un grand magasin différent. Surchargé d'ironie et de désillusion, il lutte de plus en plus pour garder une comédie convaincante. Marcus, son loyal partenaire, un nain déguisé en elfe aux intentions malhonnêtes, tente par tous les moyens de le soutenir dans sa mission. En réalité, sous l'emblématique robe rouge, Willie cache une multitude d'expériences de cambrioleur. La nuit de Noël, avant de disparaître, ce couple à tout faire se livre à un véritable tour de passe-passe. Mais cette année-là, ils sont confrontés à une série de problèmes inattendus : le directeur du centre commercial, un détective astucieux et une serveuse de bar aux allures sensuelles ont tous les éléments d'un puzzle qui commençait à prendre forme. Et alors qu'ils tentaient de résoudre cette situation compliquée, ils découvrirent en Thurman, un enfant innocent de huit ans, un adversaire qui ne voulait pas être vaincu dans sa conviction que Willie était le véritable Père Noël