La ville de Saint-Valentin, bercée par la sérénité des campagnes environnantes, est secouée par l'arrivée d'un clown étrange. Ce personnage, porteur d'un air féroce et d'une démarche menaçante, parcourt les rues de la ville comme un spectre. Ses costumes multicolores se veulent amusants, mais ils ne font que masquer le mal qui se cache en lui.Emma, jeune femme aux nerfs à vif, est particulièrement sensible à la présence de ce clown. Sa peur des marionnettes s'est muée en une phobie des clowns, qui la suivent partout comme un ombre. Elle est condamnée à passer ses nuits éveillée, l'oreille tendue pour capter les moindres sons venus de la rue.Le clown semble s'être mis en tête de lui faire subir un véritable cauchemar. Il se présente sous toutes les formes possibles : il est un enfant joufflu qui rit à gorge déployée, un loustic agile qui saute par-dessus des obstacles avec facilité, ou encore un mime solitaire qui crache de la confiture noire sur le trottoir.Emma se sent piégée dans une boucle sans fin de terreur. Elle ne peut pas se faire violence, car elle est condamnée à se confronter au cauchemar sous toutes ses formes. Le monde autour d'elle est devenu un théâtre grotesque où les rôles sont mélangés et où le tragique se cache derrière l'absurde.Le dernier acte du cauchemar approche, et elle ne peut pas s'en sortir seule. Mais comment faire entendre ses cris dans ce monde de fous ?