Il y a sept ans, dans le Shanghai sous contrôle japonais, un événement traumatisant avait marqué l'existant : la mort de Maître Huo, le mentor de Chen Zhen. Le jeune homme n'avait pas oublié ce drame et se voulait aujourd'hui justicier. Un mystérieux étranger arrive dans cette ville occupée et se présente comme un aventurier désintéressé. Cet inconnu a pourtant une identité cachée : il s'agit de Chen Zhen lui-même, déguisé pour infiltrer le milieu criminel local. Alors que les hommes d'affaires japonais pactisent avec la mafia locale, un mystère grandit : qui est derrière cette alliance?