Dans les profondeurs des bois reculés, M. Meacham, un sculpteur sur bois respecté, a longtemps fait chanter les enfants du coin avec ses récits fantastiques d'un dragon redoutable qui semblerait occuper le cœur de la forêt voisine. Mais pour sa fille Grace, garde forestière passionnée, tout cela n'est que des légendes... jusqu'au jour où elle fait la connaissance de Peter, un mystérieux petit garçon d'une dizaine d'années qui assure vivre dans les bois en compagnie d'un dragon géant nommé Elliott. La description qu'il en donne correspond étonnamment à celle du dragon dont parle son père... A l'aide de la jeune Natalie, fille de Jack, propriétaire de la scierie locale, Grace va tout faire pour découvrir qui est vraiment Peter et percer le secret de son incroyable histoire