Hong Kong, aux premiers jours du XXe siècle, était une colonie anglaise où les tensions entre la puissance colonisatrice et les pirates de la région étaient palpables. Le gouverneur en place a décidé d'envoyer une escadre de navires pour traquer Lo Sam Paô, le redoutable chef des pirates qui terrorisait les mers de Chine méridionale et orientale. Mais un mystérieux sabotage a compliqué les plans militaires, obligeant Dragon, un jeune matelot courageux, à prendre la tête d'une mission secrète pour arrêter Lo Sam Paô avant que ce dernier puisse commettre davantage de crimes