Un opération secrète, menée en Corée du Nord par James Bond et deux de ses hommes, a été déjouée par un traître inconnu, mettant fin à la mission avant même qu'elle ait commencé. La suite de l'histoire prit alors un tournant dramatique lorsque le colonel nord-coréen Moon fut tué dans une course-poursuite en hovercraft et son lieutenant, Zao, fut gravement blessé. James Bond fut quant à lui capturé et incarcéré dans une prison militaire.Libéré après plusieurs mois de détention grâce à un échange de prisonniers organisé par Falco, la National Security Agency, l'ancien agent secret décida de mettre fin à ses jours de retraite. Sa quête pour trouver le traître qui avait entraîné sa chute se révéla être une aventure pleine d'embûches et de rebondissements. Alors qu'il cherchait des indices, il croisa la belle Jinx, une mystérieuse femme aux allures de fée, et Gustav Graves, un homme d'affaires énigmatique qui possédait un palais de glace somptueux en Islande, ainsi que le secret du plus puissant des armes