Pepito se rebelle car son père adoptif l'asticote constamment. Alors qu'il attend le soir de Noël, il reçoit une surprise inattendue : un joli plat de sauce accompagné d'une note étrange qui dit « à utiliser aux trois coups ». Le gamin comprend que c'est un objet magique et fait apparaître un être mystérieux. Le petit génie lui offre tout ce qu'il souhaite, mais lorsqu'il demande des pièces de monnaie pour payer sa carte postale, le père adoptif se dégonfle. Lorsque le père adoptif demande à Pepito de casser l'avion de son associé, celui-ci refuse et s'enfuie avec la lampe, jetant celle-ci dans un fleuve en chemin. Le père adoptif sombre dans les profondeurs d'eau lorsqu'il essaie de secourir le gamin