Will Randall, un éditeur new-yorkais atteint d'une forme de déclin physique et mental, est sur le point de perdre son job au sein d'une maison d'édition qui change de patron. Sa vie personnelle ne connaît pas mieux sort : sa femme, Charlotte, le trompe avec un jeune ambitieux qui aspire à prendre sa place dans la hiérarchie. Lors d'un séjour estival dans le Vermont, Randall a une rencontre inattendue avec un loup qui le mord grièvement.Les effets de ce contact singulier se révèlent bientôt étonnamment curieux : son sens sensible et sa combativité retrouvent de la vigueur. Au grand dam de Laura, la fille du nouveau patron d'éditeur, Randall reprend goût à ses responsabilités professionnelles, marque un changement dans sa personnalité en se comportant avec une nouvelle force au sein de son entreprise. Son rival est finalement mis à mal par lui. Mais c'est surtout à l'issue de cette scène que tout devient étrange : Will s'éveille le lendemain matin et ne garde plus aucune mémoire de la transformation qu'il a subie la veille