En 1585, la monarchie anglaise est sous le charme d'Élisabeth Ière, qui règne avec autorité depuis près de trente ans. L'influence de Philippe II d'Espagne, soutenu par l'Eglise catholique romaine, menace cependant les frontières de l'Angleterre. La détermination du roi espagnol à renverser la souveraine "hérétique" et à ramener son pays dans le giron de l'Eglise catholique est sans faille.Pendant ce temps, Élisabeth Ière doit également faire face à des sentiments contradictoires pour Walter Raleigh, un pirate audacieux au service de Sa Majesté. La reine sait que son amour pour cet homme pourrait être perçu comme une faiblesse, voire une trahison envers le royaume qu'elle règne. Afin de préserver son intérêt supérieur, elle encourage la dame d'honneur de sa confiance, Bess, à nouer des liens plus étroits avec Raleigh. La reine observe avec intérêt l'émergence d'une relation sentimentale entre les deux personnes