L'Espagne des années 1930. Une troupe de artistes se déplace d'une ville à l'autre, divertissant les spectateurs et gagnant leur vie. Le répertoire est varié : magiciens, ventriloques, musclés, danseurs, chanteuses et une grande orchestre complète la liste. Toute l'attention se concentre autour de Carmen Soler (Trini Alonso), une célèbre chanteuse désormais bien en dessous de son meilleur, qui refuse de se retirer avec grâce et défend farouchement sa gloire. Dans l'ombre de cette vedette, Ana Marques (Sara Montiel) poursuit à petit bruit ses rêves de grande artiste et attend patiemment son heure de gloire