Dans les années 1930 à Paris, Victoria Grant, une artiste en quête d'inspiration, rencontre le désespoir lorsqu'elle n'obtient plus aucun contrat pour poursuivre sa carrière musicale. C'est là que Carroll Todd, un homme charmant et visionnaire, lui propose un nouveau chemin. Il imagine de la faire passer pour un artiste de son atelier spécialisé dans les arts du cirque. Sous le nom de Victor Grezhinski, elle connaît un immense succès sur scène, suscitant l'admiration de King Marchand, un producteur américain qui voit en elle une célébrité à exploiter