Dans les rues sinueuses du Sacromonte, à Grenade, la jeune Eugénie de Montijo croise le chemin d'une énigmatique Violetta, danseuse et vendeuse de violettes. Cette dernière, avec une intuition presque préternaturelle, prédit à Eugénie un avenir glorieux, marqué par la couronne d'un rôle prestigieux. Juan de Ayala, un jeune noble aux allures libertines et cousin d'Eugénie, est captivé par la beauté éthérée de Violetta lorsqu'il la découvre danser sous les lueurs tamisées d'une taverne enfumée. Mais malgré son ardeur, il se voit repoussé par cette femme fatale qui s'abstient de céder à ses avances