Dans le Paris des Années Folles, Méphisto présente au docteur Faust une chanteuse de cabaret aux charmes irrésistibles. Pour séduire cette femme fatale, Faust consent à livrer son âme au démon en échange d'un rêve de jeunesse et de beauté éternels. Lorsque l'ancien amant de la chanteuse tombe sous ses coups meurtriers, Faust se découvre incapable de résister à sa propre soif de domination.La belle, découragée par les souffrances du docteur qui s'est damné pour elle, signe un pacte avec Méphisto avant de partir seule vers une destination inconnue